“這(zhè)對(duì)于整頓市(shì)場(chǎng)秩序肯定是→♦£(shì)有(yǒu)幫助的(de)，規φ≠♣γ範作(zuò)業(yè)，分(fēn)級監管是(shì)≠&λ趨勢，各家(jiā)要(yào)烤禀賦優勢，做(zuò)出特色。”←β對(duì)于未來(lái)監管動議(yì)，南(nán)方一(yī)位網絡小(xiǎo)貸公司總經理(lǐ)如(rú)是(shì)告訴經濟觀察報(b₹πα↕ào)記者。
近(jìn)期，銀(yín)保監會(huì)普惠金(jīn)融部表示，已計(jì)劃對(duì)網絡小(xiǎo)額貸款實施差異化(huà)監管，目前正研究和(hé)制(zhì)定全國(↔¶σ®guó)統一(yī)的(de)網絡小(xiǎo)額貸款監管制(zhì)度和(hé)經營規則，新的(de)監∏©¥管細則将提高(gāo)準入門(mén)檻，實施分(fēn)級管δα理(lǐ)模式，以推動網絡小(xiǎo)貸款從(cóng)業(yè)機(jī)構扶優限劣、規範發展。
網絡小(xiǎo)貸一(yī)直由各地(dì)監管部門(mén)批準，但(dàn)™↑→∑經營的(de)卻是(shì)全國(guó)性的(d≥✘e)業(yè)務，面臨各地(dì)不(bù)同的(de€π≠€)監管标準和(hé)監管尺度。
多(duō)位行(xíng)業(yè)專家(jiā)及市(shì)場(c÷★↑$hǎng)人(rén)士對(duì)記者分(fēn)析，對(duì)于網< ±♠絡小(xiǎo)貸分(fēn)級管理(lǐ)，目前還(hái)≈€沒有(yǒu)特别明(míng)确的(de)分(fēn)級思路(lù)，但™∞(dàn)可(kě)能(néng)根據平台大(dà)中小(x∞φiǎo)規模或者全國(guó)性網絡小(xiǎo)貸和(hé)區α €&(qū)域性網絡小(xiǎo)貸來(lái)劃分(fēn)，在具體(t₽'↔•ǐ)門(mén)檻設置上(shàng)，應該會♠∞$(huì)綜合注冊資本、業(yè)務結構、業(yè)務模式、貸款餘額等多(duō)方面因素進行(xíng)考量。
新的(de)監管方式會(huì)引起網絡小(xiǎo)貸行(xíng)業(♠πyè)重新洗牌嗎(ma)？
會(huì)怎樣分(fēn)級管理(lǐ)
跟傳統小(xiǎo)貸比，網絡小(xiǎo)貸有(yǒu)£λ®↑跨區(qū)域經營的(de)特點。傳統小(xiǎo)貸σ→都(dōu)是(shì)以地(dì)方監管為(wèi)主，經營<≈↑區(qū)域性的(de)業(yè)務、進行(xíng)區(q₽€§ū)域性的(de)監管；但(dàn)網絡小(xiǎo)貸不(∑ bù)同，雖由各地(dì)監管部門(mén)批準，經營的(de)卻是( ♣₽shì)全國(guó)性的(de)業(yè)務，各地(dì)的(de)監管£★∞>标準不(bù)同、各地(dì)的(de)執法、監管的(d♥<σe)尺度也(yě)有(yǒu)所差異。“這(zhè)就(jiù®♠)造成了(le)監管的(de)真空(kōng)、監管套利的(de)存在。當前針對(duì)網絡小(xiǎo)貸推出分( β±₹fēn)級管理(lǐ)有(yǒu)這(zhè)樣的(de)考♠∑慮，也(yě)有(yǒu)緊迫性。”中國(guó)社會(huì)科(k¥<™ē)學院金(jīn)融研究所法與金(jīn)融研究室副主任尹振濤對(duì)經濟觀察報(bào)記者 ↓≠÷表示。
此外(wài)，從(cóng)消費(fèi)金(jīn)融行(xíng)業(yè)角度看(kàn)，快(kuài)速發展的(de)背後也(∏×<yě)帶來(lái)居民(mín)杠杆率快(kuài)速提升、特定群體(tǐ)風(fēng)險積聚、資±β金(jīn)流向難控等問(wèn)題，在蘇甯金(jīn)融研究院互聯網金(jīn)融中心主任薛洪言看(kàn)來(lái)，對(duì)網絡小(xiǎo÷↓')貸進行(xíng)分(fēn)級管理(lǐ)，有(yǒu)助于↕✔ §緩解潛在風(fēng)險隐患，消除金(jīn)融∑'¥服務偏離(lí)實體(tǐ)經濟的(de✘♥<α)苗頭，可(kě)視(shì)作(zuò)金(jīn)融機¶"π(jī)構供給側改革組成部分(fēn)。
經濟觀察報(bào)記者從(cóng)多(du•£>ō)位市(shì)場(chǎng)人(rén)士處了(le)解到(dào)∞π☆₩，對(duì)于網絡小(xiǎo)貸分(fēn)級管理(lǐ)，目前還( ✔₩♦hái)沒有(yǒu)特别明(míng)确的(de)分(fēn)級思路(lù)'↔✔≥，按照(zhào)以往監管的(de)思路(lù)和(hé)監★™★≠管架構來(lái)看(kàn)業(yè)>♦♠>內(nèi)有(yǒu)以下(xià)的(de)判斷：
第一(yī)種可(kě)能(néng)根據≥ 大(dà)中小(xiǎo)規模來(lái)劃定，對(d<♥∏uì)不(bù)同規模的(de)平台采取不(bù ↕ε')同的(de)監管規則；
第二種是(shì)區(qū)分(fēn)全國(guó)性網絡小(xiǎo)貸和&(hé)區(qū)域性網絡小(xiǎo)貸，分(fēn)别對(d™γ©uì)應中央和(hé)地(dì)方兩級監管©£φε機(jī)構進行(xíng)針對(duì)性監¥φ管，在具體(tǐ)門(mén)檻設置上(shàng)，應該β•φ∞會(huì)綜合注冊資本、業(yè)務結構、業(yè)務模式、貸款餘額等多(d☆✘ uō)方面因素進行(xíng)考量。
“不(bù)管是(shì)大(dà)中小(xiǎo)還(hái)是(shì)全>£國(guó)性、區(qū)域性的(de)分(fēn)級方法，他(t∏₽←₩ā)們之間(jiān)并不(bù)是(shì)完全獨立的(± de)，可(kě)能(néng)是(shì)并列的(de)關系，即一(yī£ )些(xiē)大(dà)的(de)平台可± £(kě)能(néng)會(huì)允許在全國(g©÷÷↔uó)進行(xíng)展業(yè)，而小(xiǎo)的(de)平台的(de)φΩ思路(lù)可(kě)能(néng)會(huì)把它約©$÷®束在一(yī)定的(de)區(qū)域範圍內(nèi)開(☆ "kāi)展業(yè)務。”尹振濤對(duì)經濟觀察報(b←↔δào)記者表示，當然無論哪種類别，可(kě)能(néng)都(dōuσβ↓)是(shì)由銀(yín)保監會(huì)來(lái)制(zhì)定統∑™一(yī)的(de)規定，然後由各地(dì)金(jīn)融監管局負責 →₩©審批和(hé)監管，而規模最大(dà)的(de)、需要(✘✘©∏yào)全國(guó)展業(yè)的(de)一(yī)類網絡小(xiǎo)貸公司也(yě)有(yǒu)可(kě)能(néng)要(yào)上(shàng)報(☆×bào)銀(yín)保監會(huì)進行(xíng)登λ☆↔≈記注冊。
上(shàng)述南(nán)方的(de®±)網絡小(xiǎo)貸公司總經理(lǐ)告訴經濟觀察報(b∞¶ào)記者，網絡小(xiǎo)貸可(kě)能(néng)會(h∑Ωuì)參考小(xiǎo)額貸款或者擔保公司的(de)監管思路(lù)，根據不(bù)同的(de)注冊資本金✔Ω(jīn)來(lái)決定業(yè)務範圍。例如(rú©λ)像擔保公司監管，幾億的(de)注冊資本金(jīn)可(kě)以做(★♦ zuò)省內(nèi)業(yè)務，如(rú)果要(yàσ&o)做(zuò)跨區(qū)域業(yè)務注冊資本金(jīn)就(£<jiù)要(yào)達到(dào)更高(gāo)的(d✔≥₽e)規模。“有(yǒu)一(yī)種說(shu±×ō)法是(shì)未來(lái)網絡小(xiǎoβ↓☆)貸也(yě)會(huì)仿照(zhào)✘α這(zhè)樣的(de)做(zuò)法，但(dàn)還(hái)不(bù)确₹©定未來(lái)會(huì)是(shì)一(yī)個(gè)什¥γ(shén)麽樣的(de)發展方向。”他(tā)∞•>說(shuō)。
今年(nián)4月(yuè)，有(yǒu)消息稱監管正醞釀統一≤×≠'(yī)的(de)互聯網小(xiǎo)貸管理(lǐ)辦法，監管思路(lù)出現(xiàn)一(yī)些(xiē)變★↔化(huà)，例如(rú)規定注冊實繳資本金(jīn)5億元，ε₽γ杠杆倍數(shù)3-5倍；此外(wài)要(yào)求借款人(rén)為(wèi)自(zì)然人(rén)的(de)，單筆(b★σΩǐ)投放(fàng)上(shàng)限為(wè☆♠✔i)20萬或30萬元，借款人(rén)為(wèi©δ₽→)企業(yè)的(de)，單筆(bǐ)投放(fàng)上(shàng)限Ω&π©為(wèi)100萬元，“之前好(hǎo)像有±Ω♣σ(yǒu)這(zhè)麽個(gè)說(shuō)法，但(dàn)£®✘是(shì)就(jiù)拿(ná)實繳資→↑本金(jīn)5億來(lái)說(shuō)，假設不(bù)繳會(huì)<≥有(yǒu)什(shén)麽後果，是(shì)不(bù)÷✔₩是(shì)會(huì)停業(yè)整頓或者怎麽樣，現(xiàn)在也(yě)沒♦'₽☆有(yǒu)個(gè)明(míng)确的(de)說(shuō)法。”上(☆₽shàng)述網絡小(xiǎo)貸公司總經理(lǐ)©<★表示。
行(xíng)業(yè)分(fēn)化(huà)加劇(jùδ•)
過去(qù)，具備放(fàng)貸資格的(de↕♦↕)機(jī)構主要(yào)是(shì)銀(yín)行(xín∑÷☆g)，後來(lái)消費(fèi)金(jīn)融牌照(zhào)放(fàng)開(kāi)，讓持有(yǒu)此類牌照(zhào)的(de)機(<Ω♣jī)構也(yě)具有(yǒu)了(le)放(α fàng)貸資格。但(dàn)是(shì)消費(fèi)金(jīn)融牌照(zhào)申請(qǐn ₹β₹g)難度很(hěn)大(dà)，從(cóng)目前σ®獲得(de)銀(yín)保監會(huì)批複的(de)情況來(lá₩₽i)看(kàn)，持消費(fèi)金(jīn)融牌照(zhào)的(de)公司有(yǒu)二十餘家(jiā)，其中銀(yín)行(xíng)系機(jī)構占據九成以上(shàng)。幾年(nián)前，一(yī)種πε>新的(de)牌照(zhào)——網絡小(xiǎo)貸牌照(zhào)申請( ∞>qǐng)的(de)相(xiàng)關政策陸續在重慶、廣州、上(shàng)海(hǎi)、江西(xī)等地(dì)出台，讓不(bù)少(shǎo)想要(yào)開(kāi)展¶信貸業(yè)務又(yòu)拿(ná)不(bù)到(dào)消費(fèi)金(jīn)融牌照(zhào)的(de)企業(yè)看(kàn)到(d$↑ào)了(le)希望，紛紛轉向申請(qǐng)網絡小(xiǎo)貸牌照(zhào)。
“由于牌照(zhào)發放(fàng)仍在地(dì)方，各地(£αdì)标準不(bù)一(yī)，導緻網絡小(xiǎo)貸公司數(÷¥ shù)量驟增且參差不(bù)齊，網絡小(xiǎo)♣βελ貸試點未達到(dào)監管層預期效果，需再次梳理(lǐ)整頓。”薛洪言對(d↑σβuì)經濟觀察報(bào)記者表示。
近(jìn)年(nián)來(lái)，部分(fēn)網絡小(xi¶£ǎo)貸公司還(hái)存在高(gāo)利放(fàng)貸、暴力催收、非法經營等問(wèn)題，潛藏較大(dà)的(de)金(jīn)融風(fēng)險和(hé)社會(huì)風(fēng)險隐患。從(cóng)2017年(nián)底開(kāi)始，監管對(duì)網絡小(xiǎo)貸進行←↓(xíng)了(le)密集的(de)整治工(gōng)作(zuò∑♣→)，網絡小(xiǎo)貸行(xíng)業(yè)一(yī)度降溫。
2017年(nián)11月(yuè)21日(rì)♠ ，互聯網金(jīn)融風(fēng)險專項工(gōng)作(zuò)領導小(xiǎo)組辦公室發布了(le'↔ )《關于立即暫停批設網絡小(xiǎo)貸公司的(de)通(tōng)知(z®÷₩©hī)》。《通(tōng)知(zhī)》表示，自(zì)即日(rì)起，各級小(xiǎo)額貸款公司監管部門(mén)一(yī)律不(bù)得(de)新批設網絡（互聯 $網）小(xiǎo)貸公司，禁止新增批小(xiǎo)貸公司跨省（區("≈qū)、市(shì)）開(kāi)展小(xiǎo)額貸款業(yè)務。12月(yuè)8日(rì)，P2P網絡借貸風(fēng)險專項整治工(gōng)作(zuò)領導小(xiǎo)組辦公<γ室印發《小(xiǎo)額貸款公司網絡小(xiǎo)額貸款業(yè)務風(" ∏fēng)險專項整治實施方案》，決定集中一(yī)段時(shí)間(jiān)開(kāi)展小(xiǎo¶♦÷)額貸款公司網絡小(xiǎo)額貸款業(yè)務風(fēng)險專項整治工(gōng)作(zuò)，根據違法違規性質、情節α★輕重、風(fēng)險程度和(hé)社會(huì)危害程度等因素分(fēn)∞♦®别對(duì)合規類機(jī)構、整改類機(jī)構和(hé)取締類機(jī)構實施分($σfēn)類處置。
“整改的(de)确在進行(xíng)而且每年(nián₽₹♠)還(hái)有(yǒu)年(nián)檢，然後監管發現(xià&㣕n)問(wèn)題，就(jiù)會(huì)讓整改，整改不(♥←≈bù)到(dào)位就(jiù)不(bù)能(néng)開↕♦≤®(kāi)展業(yè)務。但(dàn)由于地(dì)方監管不(bù)統一"♠♣↔(yī)的(de)問(wèn)題，有(yǒu)的(de)比較嚴格，有(y →β★ǒu)些(xiē)地(dì)方可(kě)能(néng)還(hái♣ )是(shì)會(huì)比較松。”上(shàng)述網絡小(xiǎo)貸公∞↕司總經理(lǐ)表示，整改後“生(shēng)>↑意”還(hái)是(shì)受到(dào)了✘€→(le)一(yī)些(xiē)限制(zhì)，讓他(tā)印象最深的(d∞α€e)是(shì)對(duì)杠杆倍數(shù)有(yǒu)了(le)更多(du"¶★ō)的(de)約束。“以前大(dà)家(jiāπ×£)都(dōu)有(yǒu)動機(jī)出表，如(rú)果不 Ω↑(bù)斷出表（就(jiù)可(kě)以擴大(dà)杠杆倍☆ ₩<數(shù)），例如(rú)每隔三個(gè)月(yu↔♥≥✔è)出一(yī)個(gè)表，可(kě)能(néng)最後股東(dōng)出一•€∞ (yī)個(gè)億的(de)資金(jīn)，結果可(kě)以做(zuò)1₩≠≥0個(gè)億的(de)生(shēng)意，因為(wè λ≤i)原來(lái)做(zuò)表外(wài)的(de≠♦)話(huà)是(shì)不(bù)受限制(zhì)的¥€$(de)；但(dàn)現(xiàn)在已經有(yǒu)了(le)杠₩ ₹$杆倍數(shù)的(de)限制(zhì)，監管不(bù)再管是<♠$(shì)表內(nèi)還(hái)是(shì)表外 ♥↔(wài)的(de)，杠杆倍數(shù)就(jiù)是(shì)2-3倍λ©<¶，即股東(dōng)出一(yī)個(gè)億，最多(duō)就(₹♦≤jiù)是(shì)放(fàng)貸2-3個(gè ♠←)億。”上(shàng)述網絡小(xiǎo)貸公司總經理(l¥✘ǐ)表示。
實施分(fēn)級管理(lǐ)，對(duì)網♠ε絡小(xiǎo)貸牌照(zhào)價值會(huì)有(yǒu)α∏什(shén)麽影(yǐng)響？
尹振濤認為(wèi)，業(yè)務範圍更廣的(de)牌照↔≠↑(zhào)肯定價值會(huì)更大(dà)、反之亦然，根據φ ∞分(fēn)級的(de)不(bù)同市(shì)場(chǎng)會(huì∏₩♥<)有(yǒu)一(yī)個(gè)比較大(dà)的(de)變化(huγ↑↕à)。而薛洪言認為(wèi)，對(duì)網絡小(xiǎo)貸進行(xínλε≤×g)分(fēn)級管理(lǐ)後，網絡小(xi∏→ǎo)貸不(bù)一(yī)定能(néng)夠全國(guó)經營，牌照 ®↔$(zhào)價值整體(tǐ)會(huì)縮水(shuǐ)。具體(tǐ'↔)到(dào)機(jī)構層面，需視(shì)分(fēn)級結果而定λ♦§∑，整體(tǐ)上(shàng)兩極分(fēn)化(huà)會(huì)加劇(γΩ↑♥jù)。